Von Altlasten zu Renditen und von Traditionsunternehmen zu Wachstumsperlen: Warum BASF, Bayer und Zefiro Methane jetzt auf die Watchlist gehören!

BASF: Das Chemie-Urgestein im Wandel! Übernahmeofferte für Evonik vorerst gescheitert!

Der Chemiekonzern BASF kämpft mit den hohen Energiepreisen am heimischen Standort. Zusätzlich bremst eine schwächelnde weltweite Nachfrage die Erholung im klassischen Chemiemarkt spürbar. Dennoch setzt der Vorstand konsequent auf ein Sparprogramm und den radikalen Konzernumbau, um die Zukunftsfähigkeit der Ludwigshafener zu sichern.

Der Konzern erwägt eine Übernahme des Spezialchemie-Konkurrenten Evonik, ist jedoch mit einem ersten unverbindlichen Angebot von rund 10,3 Milliarden EUR vorerst abgeblitzt. Evonik und der maßgebliche Großaktionär, die RAG-Stiftung, wiesen die Offerte als zu niedrig zurück. Obwohl Analysten durch mögliche Zusammenlegungen in Bereichen wie Einkauf, Produktion und Vertrieb jährliche Synergieeffekte von bis zu 700 Millionen EUR erwarten und rechnerischen Spielraum für eine preisliche Nachbesserung sehen, stößt das Vorhaben bei der Gewerkschaft IGBCE wegen möglicher Risiken für Standorte und Beschäftigte auf deutliche Skepsis.
Mit einem Jahresumsatz von rund 68,9 Mrd. EUR bleibt die funktionierende Verbundstruktur das operative Rückgrat des Konzerns. Das eingeleitete Sparprogramm soll bis Ende 2026 jährliche Einsparungen von über 1,1 Mrd. EUR sichern, um die schrumpfenden Margen wieder schrittweise anzuheben. Trotz des aktuell gedämpften operativen EBITs schüttet das Unternehmen weiterhin eine attraktive Dividende aus.

Bei einer geschätzten Dividendenrendite von über 6,5 % bietet der Titel einen soliden Sicherheitspuffer gegen Marktschwankungen. Die Bewertung ist historisch günstig, erfordert von Anlegern jedoch Geduld und Durchhaltevermögen. Wer an das langfristige Comeback der europäischen Industrie glaubt, findet hier einen Substanzwert mit möglichem Aufholpotenzial in Richtung 60 – 70 EUR.
Während BASF sich mit hoher Disziplin durch die anspruchsvollen Märkte bewegt, schauen wir auf Bayer, der immer noch oder immer wieder mal mit Altlasten ganz anderer Natur ringt.
Bayer – Raus aus der Krise und rein in die Krise?

Die Auswirkungen der Milliardenübernahme von Monsanto wiegen (nach wie vor) schwer auf dem Aktienkurs und belasten das Vertrauen der Investoren. Doch unter neuer Führung stellt sich der Agrar- und Pharmagigant operativ neu auf.
Bei einem Jahresumsatz von knapp 47,6 Mrd. EUR zeigen die Kernsegmente Pharmaceuticals und Crop Science ein robustes operatives Grundgeschäft. Um die hohe Nettoverschuldung zügig abzubauen, wurde die Dividende für drei Jahre auf 0,11 EUR je Aktie gekürzt. Dieser drastische Schritt setzt dringend benötigte liquide Mittel frei, um die Rechtsrisiken einzudämmen und die Forschungspipeline gezielt zu stärken.
Sollte es dem Management gelingen, die US-Rechtsstreitigkeiten schrittweise und dann endgültig beizulegen, besitzt die Aktie weiterhin eine enorme Hebelwirkung nach oben. Bayer bleibt eine klassische Turnaround-Wette mit hoher Volatilität, aber weiterem Erholungspotenzial.
Aktuelle Marktentwicklungen unterstreichen diese anhaltende Volatilität, da die Bayer-Aktie zuletzt auf Wochensicht über 10 % an Wert verlor und wichtige charttechnische Unterstützungszonen im Bereich von 45 EUR testete. Haupttreiber der jüngsten Unsicherheit sind ein laufender Prozess im US-Bundesstaat Missouri, der angebliche Konstruktionsfehler des Herbizids Roundup in den Fokus rückt und weitreichende Auswirkungen auf einen geplanten 7,25-Milliarden-USD-Vergleich haben könnte, sowie gedämpfte Erwartungen der Analysten für die am 3. November anstehenden Quartalszahlen.

Trotz dieser Belastungen halten Großbanken wie J.P. Morgan (Kursziel 61 EUR) und die Deutsche Bank (Kursziel 60 EUR) an ihren positiven Einschätzungen fest, da sie das operative Geschäft strikt von den juristischen Risiken trennen. Zudem eröffnete ein US-Gerichtsbeschluss Bayer jüngst die Möglichkeit, eigene mRNA-Patentklagen gegen Wettbewerber wie BioNTech und Pfizer weiterzuverfolgen, was unerwartetes finanzielles Potenzial durch künftige Lizenzeinnahmen bergen könnte.
Von BASF und Bayer gehen wir nun zu Zefiro, das aus der Behebung ökologischer Altlasten ein hochprofitables Wachstumsmodell formt.

Zefiro Methane: Der umweltfreundliche „Müllmann“ der nordamerikanischen Ölindustrie!

Hunderttausende verwaiste Öl- und Gasbohrlöcher in Nordamerika verursachen massive Umwelt- und Gesundheitsrisiken durch ungehindert austretendes Methangas. Wie CEO Catherine Flax in einem interessanten Interview beleuchtet (abrufbar unter https://youtu.be/Ae_ErqnDCRA ), wandelt Zefiro Methane diese unterschätzte Krise in ein florierendes Umwelt-Business. Die Sanierung dieser verwaisten Bohrungen wird mit staatlicher Unterstützung aus dem US-Infrastrukturpaket vorangetrieben und eröffnet dadurch auch kommerzielle Chancen.
Im Geschäftsjahr 2026 steigerte das Unternehmen seinen Umsatz um 31,1 % auf 42,5 Mio. USD. Der Bruttogewinn kletterte um 66,0 % auf 12,4 Mio. USD, während das bereinigte EBITDA mit 3,8 Mio. USD nachhaltig in die Gewinnzone drehte. Mit der Übernahme der Ausrüstung von Viking Well Service expandierte der Konzern rasch. Ende September folgten wichtige Meilensteine: Ein Erstprojekt im Bereich Kohlenstoffspeicherung in Indiana über 750.000 USD, ein Notfalleinsatz in Michigan für 500.000 USD sowie der erfolgreiche Abschluss des zweiten Sanierungsprojekts im Cuyahoga-Valley-Nationalpark. Bei geschätzten 1.800 Bohrungen in 47 Nationalparks bleibt das Auftragspotenzial riesig.
Aus charttechnischer Sicht bewegt sich die Aktie von Zefiro Methane aktuell bei rund 0,60 CAD in einer noch intakten Keilformation. Zuletzt hat der Kurs die mehrmonatige Aufwärtstrendlinie im unteren Bereich erfolgreich getestet und stützt sich dort ab. Ein zügiger Ausbruch über die Marke von 0,70 CAD könnte den Weg in Richtung 0,80 CAD ebnen und bei Überwindung dieser Hürde ein neues Jahreshoch mit Kursziel 1,00 CAD generieren.

Fazit:

BASF überzeugt als dividendenstarker Substanzwert, der geduldigen Anlegern bei einer zyklischen Erholung Kurspotenzial bietet.
Bayer bleibt nach wie vor eine spekulative Turnaround-Chance, deren Erfolg maßgeblich von der schrittweisen Beilegung der US-Rechtsrisiken abhängt.
Zefiro Methane präsentiert sich als operativ stark wachsender Spezialist im Umweltsektor, der mit vollen Auftragsbüchern und einer interessanten Chartformation gute Voraussetzungen für den nächsten Kurssprung mitbringt.