Rüstung und Autos straucheln: Mercedes-Benz und Renk Group suchen Halt, während Lahontan Gold glänzende Fantasien weckt!

Mercedes-Benz: Harter Sparkurs trifft auf Hollywood-Glamour!

Brad Pitt wirbt aktuell elegant für das AMG-Coupe, doch hinter der Fassade sieht es derzeit gar nicht mal so glamourös aus wie es in Hollywood eher ist. Der Stuttgarter Autobauer steht unter massivem Druck und droht mit Werksschließungen in Deutschland, falls die Arbeitszeiten nicht ohne Lohnausgleich auf 38 Stunden erhöht werden. Ein heftiger Absatzrückgang von 8 % im dritten Quartal, verursacht auch durch einen regelrechten Einbruch von 31 % in China, lässt die Alarmglocken im Vorstand schrillen. Hinzu kommen geopolitische Sorgen, da in den USA politische Gespräche laufen, um den Marktzugang für Autos mit mehr als 15 % chinesischem Eigentümeranteil zu beschränken. Das wäre ein Problem für Mercedes-Benz, da der passive chinesische Anteil bei knapp 20 % liegt.
Trotz der neuen elektronischen Steer-by-Wire-Technologie im EQS und einem Rekordabsatz bei Elektroautos bleibt das Kerngeschäft spürbar angespannt. Die bereinigte operative Marge der wichtigen Pkw-Sparte droht laut Analysten im laufenden Jahr weiter zu rutschen. Um gegenzusteuern, hat der Konzern nicht nur ein freiwilliges Abfindungsprogramm neu aufgelegt, sondern stützt den eigenen Kurs auch durch ein Rückkaufprogramm von eigenen Aktien.
Mit einem Kurs von rund 40 EUR notiert das Papier auf einem 52-Wochen-Tief und hat seit Jahresbeginn über 30 % an Wert verloren. Analysten der Citi haben ihr Kursziel zuletzt deutlich von 51 EUR auf 42 EUR zusammengestrichen. Für Neueinsteiger drängt sich hier trotz optisch günstiger Bewertung vorerst, wenn dann eher nur die Seitenlinie auf, bis sich das operative Umfeld stabilisiert. Einzig das laufende Aktienrückkaufprogramm und die starke globale Marktstellung im Luxussegment bieten auf diesem „Ausverkauf-Niveau“ eine gewisse Absicherung nach unten.
Vom stark stotternden Motor bei Mercedes schauen wir auf einen Sektor, dessen Auftragsbücher gerammelt voll sind. Dennoch sieht es auch bei Renk nicht unbedingt besser aus, zumindest was den Aktienkurs betrifft!

Renk Group: Volle Auftragsbücher, aber leere Margen!

Wer glaubt, die Rüstungsindustrie sei ein garantierter Selbstläufer, wird beim Augsburger Getriebespezialisten Renk derzeit eines Besseren belehrt. Trotz eines frischen Auftrags über 30 Mio. EUR aus Finnland für das neue TRACKX-Fahrzeug befindet sich die Aktie in einem hartnäckigen Abwärtstrend. Das Papier ist auf rund 36 EUR gefallen und hat damit ein Mehrmonatstief erreicht. Der Markt sorgt sich zunehmend um die Dauerhaftigkeit des aktuellen Nachfragebooms und befürchtet, dass herkömmliche Panzer-Hardware durch drohnenbasierte Systeme an Bedeutung verlieren könnte.
Die Zahlen aus dem zweiten Quartal werfen bei vielen Anlegern auch Fragen auf. Während der Umsatz moderat auf 353,59 Mio. EUR kletterte, hat sich der Gewinn je Aktie im Vorjahresvergleich auf 0,15 EUR halbiert. Analysten der Bank of America haben prompt reagiert, ihre Kaufempfehlung gestrichen und das Kursziel auf 42,50 EUR gekappt, da sie die Nachhaltigkeit der Produktionsniveaus stark anzweifeln. Zwar eröffnet der Einstieg Finnlands und Schwedens echtes Skalenpotenzial für die kommenden Jahre, doch die Auslieferungen starten erst 2027, was hohe Vorlaufkosten mit sich bringt.
Die durchschnittlichen Analystenziele liegen zwar immer noch bei über 60 EUR, doch das kurzfristige Marktmomentum spricht derzeit eine andere Sprache. Solange der Konzern bei den kommenden Quartalszahlen am 5. November nicht beweisen kann, dass der Margenverfall gestoppt ist, bleibt die Aktie hochspekulativ. Investoren sollten hier eher eine klare Bodenbildung abwarten, bevor sie in das Unternehmen investieren. Dies kann aber noch dauern, denn es sieht hier eher noch nach einem „fallenden Messer“ zuletzt aus.
Während Renk und Mercedes aktuell durch raue Gewässer schippern, gibt es im sonnigen Nevada ein Unternehmen, das Anlegerherzen deutlich höher schlagen lässt und spürbar mehr Optimismus versprüht.

Lahontan Gold: Mit neuem Aufwärtsdrang!

Die Zeichen stehen auf Neustart in der legendären Walker Lane in Nevada. Das kanadische Entwicklungsunternehmen Lahontan Gold treibt die Revitalisierung der historischen Santa Fe Mine mit Nachdruck voran und profitiert dabei von einer bereits bestehenden, hervorragenden Infrastruktur.
Das Vorzeigeprojekt glänzt mit einer aktualisierten pit-constrained Ressource von satten 2,385 Mio. Unzen Goldäquivalent und peilt einen Baubeginn für das Jahr 2027 an. Gleich drei frische News untermauern die hohe Dynamik, denn neben dem Start einer 3.500 Meter umfassenden Bohrkampagne auf dem Satelliten-Projekt West Santa Fe meldete das Team gute Ergebnisse von 16,5 Metern mit 2,72 g/t Au aus dem historischen Heap Leach Pad Two.
Das zugrundeliegende Geschäftsmodell ist klassisch, aber effektiv strukturiert. Eine prima PEA untermauert das zweistufige Abbaukonzept: Zuerst wird günstiges Oxid-Material per Haufenlaugung verarbeitet, bevor in einer zweiten Phase die tieferen Sulfid-Erze ins Visier rücken. Historisch wurden hier bereits 359.202 Unzen Gold produziert, was das metallurgische Risiko drastisch reduziert. Die laufenden Sonic-Bohrungen auf den alten Laugungspads beweisen eindrucksvoll das spannende Potenzial für eine äußerst kostengünstige Wiederaufbereitung noch vorhandener Edelmetalle.
Charttechnisch wird es jetzt ebenfalls spannend. Die Aktie tendiert im unteren Bereich des Trendkanals, hat nun aber einen kleinen Aufwärtstrend mit Stärke entwickelt und notiert bei 0,385 CAD. Diese Notierung befindet sich noch inmitten einer wichtigen Widerstandszone. Wenn es gelingt, in Richtung 0,43 CAD zu steigen, dann sollte diese Marke final überwunden sein. Im Anschluss könnte es zügig in Richtung der 0,50 bis 0,55 CAD gehen. Gelingt dieser Ausbruch, lautet das übergeordnete Kursziel: 0,75 CAD. Dieses Ziel lässt sich aus der ersten Wellenbewegung von 0,12 auf 0,50 CAD ableiten. Das bedeutet, dass die Aktie von Lahontan Gold schon bald weiter Fahrt aufnehmen könnte!

Fazit:

Mercedes-Benz: Der Autobauer kämpft an vielen Fronten mit starkem Margendruck, rückläufigen Absätzen und regulatorischen China-Risiken, weshalb hier vorerst die Seitenlinie nicht unbedingt die schlechteste Wahl sein dürfte.
Renk Group: Trotz solider langfristiger Auftragsperspektiven belasten schwache Margen und Analysten-Downgrades den Kurs. Vor einem Einstieg sollte unbedingt auf eine klare charttechnische Bodenbildung gewartet werden.
Lahontan Gold: Der Goldentwickler liefert starke Bohrergebnisse, baut auf einer guten PEA auf und hat derzeit ein interessantes Chartbild, das der Aktie ein lukratives Aufwärtspotenzial bis zu 0,75 CAD bescheren könnte!